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Crunchbase:2018年企业风险投资激增或创纪录 种子和早期融资居多

http://www.tzgcjie.com 来源:前瞻网            发布时间:2018-09-26 08:59:27

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许多公司都在将自己的未来寄托在风险投资组合中。如果你无法在创新游戏中击败创业公司,那么就与他们一起作为金融合作伙伴开展业务。

尽管许多科技公司拥有强大的风险投资计划,Alphabet的风险投资领域和英特尔创投的创业投资方式,让人联想到其他公司现只是在风险投资上加倍下注。

在过去的几个月里,一些大公司为企业投资投入了额外的资金。例如,洛克希德公司(Lockheed Martin)在6月份为其内部风险投资集团增加了2亿美元。保险公司Aflac刚刚将其企业风险基金从1亿美元提高到2.5亿美元,而Cigna也紧接着推出了自己的2.5亿美元基金。更不用说像软银这样真正庞大的愿景基金这样的金融工具,日本电信巨头投资了280亿美元自有资金。

2018年有望创下美国企业参与风险投资的纪录。在分析了美国上市前100名企业的风险投资模式后,我们得出了这个结论(按撰写时的市值排名)。下图显示了自2007年以来按阶段划分的每年投资活动。

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这些大公司投资的轮次数量有望在2018年创下新纪录。请记住,今年还剩下一个多季度。尽管假期往往会使风险投资活动随着时间的推移而适度放缓,但可能有足够的动力打破先前的纪录。

另一件需要注意的事情是,随着时间的推移,我们的公司投资者子对种子和早期公司进行了更多投资。到2018年为止,种子和早期轮次占公司风险交易流量的60%以上,随着更多轮次报告,这可能会逐渐增加。 (特别是在天使轮,种子阶段和A轮交易方面,文件记录有所延迟。)这与过去几年一致。

最后,我们可以将此图表视为过去十年中蓝筹企业风险态度的一个缩影。有可能看到2008年金融危机的恐惧和不确定性导致风险资本投资的回落。

尽管危机始于2008年,但股市在2009年之前并未触底反弹。你可以看到,企业风险投资活动的低点反映了这一点。随后的经济复苏受到廉价利率的支撑,最终为公共和私人投资者带来了略微膨胀和岌岌可危的市场?我们现在已经很紧张了。

虽然大多数传统风险投资公司都受其有限合伙人的青睐,但这种投资者基础往往在不同的养老基金、捐赠基金、资金基金和高净值家族办公室之间分散。除了极少数例外,企业风险投资公司只有一个投资者:公司本身。

通常情况下,这导致企业风险投资与企业战略定向一致。但企业也投资创业公司,原因与普通风险资本家和天使投资人一样:拥有未来的一部分。

关于数据的说明

我们的目标是尽可能全面地发掘公司的投资活动,这并不像听起来那么简单。

我们从一个有限的数据集开始:排名前100位的美国上市公司,在撰写本文时按市值排名。然后,我们细数每个公司的子组织网络,如Crunchbase数据所示。这使我们不仅可以收集特定公司的直接投资,还可以收集其内部风险基金和其他子公司的投资。

这与我们在调查Alphabet的投资领域时所采取的方法类似。以Alphabet为例,我们能够捕获其直接投资,以及与其子组织及和子组织相关的投资。

这绝不是一个完美的方法。企业可能会在Crunchbase中列出风险投资部门,但出于这样或那样的原因,风险投资部门并未被列为其母公司的子组织。此外,由于此列表中的大多数公司虽然位于美国,但仍有全球业务,但很可能其中一些公司在未报告的国外市场进行投资。

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