手机版|
继3月8日华泰证券看空中信建投的研报之后，又有三家券商集体下调中信建投评级。而且三个月之后，中信建投还要迎来33亿限售股解禁。 由于之前中信建投遭遇看空研报导致跌停，这次又有三家集体下调评级，引发股民担忧。 三家券商集体下调评级 3月8日之后，又有五家机构分别对中信建投做出了评级。其中华金证券、中银国际、天风证券三家集体下调中信建投评级；光大证券和山西证券给予中性评级。 华金证券有三点原因看空中信建投，分别是：公司涨幅过大、公司ROE((净资产收益率)不突出、33亿限售股将于6月20日解禁。 中银国际和天风证券虽然下调了中信建投的评级，但并没有发表“看空”的意见。相反，选择继续持有。两家均认为中信建投前期涨幅过大，所以比较谨慎。 净利下跌2成PE超60倍 根据中信建投的2018年报显示：公司总资产1950亿元，总营收109亿，归属上市公司股东净利30.87亿。同比去年，公司总资产减少5%，归属上市公司股东净利减少23.11%。虽然是盈利状态但是比不上去年同期。 对此，年报中提到：主要因为受到宏观环境影响，所以证券市场出现大幅波动。 截止今日收盘，中信建投小幅收涨，报26.13元。年后至今涨幅高达115%，共计成交金额超过600亿。同期，行业平均涨幅在45%，大盘涨幅仅为18.4%。涨幅远超大盘，并且高于行业平均两倍。 而更为惊人的是，它的动态市盈率超过60倍，高达64.71倍。证券行业平均PE为27.75，超出近三倍。 早在3月8日，华泰证券已经发布了关于中信建投的“卖出”研报。中信建投股价当日跌停，成交金额高达45亿。 华泰证券认为中信建投2019年的PB估值约为4.5倍，显著高于同梯队券商当前1.4-2倍PB和国际投行1-2倍PB估值水平。乐观估计公司2019-2020年ROE水平约10%、10.5%，公司2019年EPS0.67元，BPS6.93元,预计合理股价在13.86-17.33元/股。 因为当前PB估值已经严重透支成长性预期，市值体量超过基本面。所以建议卖出。 同样面对气势如虹的大涨，中信建投也在3月6日、7日连续发布两份风险提示公告。说明无论是自身还是其他机构，都对股价高涨表达了谨慎的态度。 百瑞赢认为：当前股市行情已经分化明显，加上年报集中披露，市场将进入基本面行情中。对于前期涨幅过大，估值过高的个股应该进行规避。 免责声明：江苏百瑞赢所有资讯内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。 作者：云掌财经/江苏百瑞赢 【免责声明】 凡本站未注明来源为投资观察界：www.tzgcjie.com的所有作品，均转载、编译或摘编自其它媒体，转载、编译或摘编的目的在于传递更多信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。其他媒体、网站或个人转载使用时必须保留本站注明的文章来源，并自负法律责任。 如您不希望作品出现在本站，可联系我们要求撤下您的作品。联系邮箱：xinxifankuui@163.com
|
