当风险不可控时，创新变危机

技术与数据智能，让金融产品与服务的成本大大降低，并可以精准地服务到小微大众群体，也让智能金融服务和征信风控的升级成为了可能。

■ 文 / 贲圣林 *

24年前，我从校园走到了业界。值得一提的是，“智能”这个词和我还是有一些缘分的，因为我的大学专业就是自动控制，毕业设计就是人工智能领域的研究。

数据智能驱动金融发展

很多人提到人工智能机器人，大家的感受都很深，因为以后可能除了2%左右特别需要创造力和领导力的工作之外，另外98%的工作都要发生重大变化了，包括大学教师这个职业!

在金融领域，作为智能金融重要方面的智能投顾的出现似乎也给投资者带来了更多的选择，更多依托于大数据的“智慧”。

智能金融、或者说智慧金融并不是一个全新的概念。在过去的几十年中，从信用卡服务、自动转账，到ATM，再到移动支付，金融和科技一直是紧密结合在一起的，金融智能化程度不断加深，许多数据智能技术最早也是被应用在金融场景之中，我们的金融客户管理系统以及一些个性化的金融服务体系，背后其实就是数据智能的驱动。余额宝所开启的互联网金融时代，其本质也是科技与数据智能所引导的创新发展。

技术的力量推动了智慧金融时代的发展，各类技术在不同的时代，却往往又都是率先运用在金融领域。很多人都很疑惑为什么做互联网金融的大多是互联网企业，而很多传统金融机构在互联网金融的发展上则失去了优势，原因可能就在于互联网企业更早地接触并创新、突破了技术的应用场景限制，并在技术创新的道路上不断突破。

应用场景多样化

此外，驱动金融科技发展的力量还来自于应用场景的多样化。

从客户层面来说，各位消费者、消费者自己所在的企业等都是金融科技的客户，金融科技的客户层既包含了很多所谓普惠的、小微的客户，也包含了批发型的大客户，客户的界限相对模糊，服务不同客户群体的机构之间的竞争与合作也是相辅相成的。一方面，技术公司在介入、赋能金融，而另一方面，传统金融企业也不断地拥抱科技，两者都为金融行业乃至社会发展贡献了巨大潜力和机遇。

从产品层面来说，随着金融科技企业生态边界的逐渐模糊，所提供的产品与服务也是相对无界的。对于用户来说，我们关心的不仅是产品是否简单易用，也关心在产品使用过程中个人隐私的保护问题、个性化的体验问题等等，一个好的产品，就需要在简单、标准、规范的基础上做到“千人千面”，为用户提供足够“智慧”的服务。

从市场层面来说，我们则需要更加精准的定位，智能化地满足不同市场、不同人群的需求。我们的金融科技企业经常寻求创新和颠覆，赋能传统行业与实体经济，也许未来，我们可以将目光放得更远一些。在新兴市场尤其是欠发达地区，金融科技的发展未来还有非常大的机会。我们金融科技的市场不仅仅停留在中国，还应扩大到全球更广大的范围尤其是一带一路地区。

实践金融创新的四个维度

随着金融科技的快速发展，“规则与制度”的问题也变得越来越重要。金融科技在全球范围内的监管都存在着严重滞后的现象。传统银行领域有《巴塞尔协议》对资本充足率、流动性等提出要求，但在金融科技领域，却没有统一的监管规则和标准。

在欠发达地区，由于金融压抑的情况较为普遍，互联网金融发展的需求更强、发展速度更快，但是令人感到担忧的是，这些地区的金融科技监管往往存在着很严重的能力赤字，监管制度、手段和技术都远远不足。就像我们所说的剪刀差问题，强烈的市场需求与监管供给之间存在着巨大的落差。

然而，在全球范围内，金融科技监管仍需要监管规则和理念以及监管方法和手段的快速变革和创新，需要数据与技术的推动，实现更加智慧的监管。所以，在这样一个数据智能的时代，我们究竟需要什么样的金融创新?我们应该怎样去创新?

首先是导向的问题，所谓的“三观一定要正”。金融的创新发展一定要以服务实体经济为前提，但并非服务实体经济的所有需求都一定是好的、健康的，良性的金融创新应当要服务实体经济的健康需求，同时要建立在风险可控的基础上。创新固然很好，但是在今天这样一个互联互通的时代，每个人的行为都具有很强的网络效应和外部效应，当风险出现不可控的时候，创新也就变成了危机，会给大众与社会带来伤害，而金融创新、金融智能化的最终目的就是为了促进实体经济更好得发展，更好地服务大众、服务社会。我认为，我们应当从以下四个方面来实践金融创新。

第一，要有定力。在互联互通的时代背景下，金融和实体、虚拟经济与实体经济的边界显得越发地模糊，模糊的边界必然会导致一些矛盾的产生，我们的制度与规则也无法实现即时的更新，那么在金融创新的过程中就需要我们实现自我克制与自我约束，做到适当的边界把握，这一点对一些系统性重要企业来说尤为重要。

第二，要有活力。我们所说的活力是在一定边界范围内的活力，需要通过规则的制定取得规范与发展之间，创新与风险控制之间的平衡。我们需要保持在风险可控的情况下，积极鼓励创新，因为毕竟传统的金融模式，传统的金融服务行业，还存在着非常多的不足，距离我们理想中的未来金融和未来美好社会还存在非常大的差距，所以需要有活力的创新来带领我们实现突破与前进。

第三，要有耐力。我们现在有很多的企业很有情怀，但是可能缺乏足够的核心竞争力和社会责任感。一方面，一些企业希望能够赚快钱而忽视了长久的发展;另一方面，一些企业空有一颗为社会服务的心，却没有耐心去积累技术与实力。目前中国在金融科技领域具有引领世界的良好势头，然而唯有培养好耐力才能让金融科技行业行稳致远，也唯有担起金融所应承担责任才能让金融创新真正有助于社会的发展与进步。

第四，要有动力。这里的动力其实更多地指的是内心的内力。作为老师，我们最希望看到的学生，就是拥有自学能力和兴趣、拥有好奇心的学生，他们往往想变成更好的自己，也希望为社会发展做出更多的贡献。金融创新也是如此，有内生动力的金融创新是“不忘初心”的，有着一步一个脚印的踏实和创新发展的远大目标。

实现普惠金融下的机遇

金融赋能实体经济，我觉得“普惠”应当是我们最终的目标。普惠金融的实现，需要市场需求的拉动，需要技术的驱动和制度的保障，而数据智能的出现推动了金融创新向着普惠金融的方向更快更好地前行。技术与数据智能，让金融产品与服务的成本大大降低，并可以精准地服务到小微大众群体，也让智能金融服务和征信风控的升级成为了可能。

我们也看到，在一些国家和地区，数据智能也确实为金融发展和社会发展带来了新的机遇。在印度，当地的物理基础设施非常落后，但当印度的移动支付Paytm在获得蚂蚁金服的技术赋能后，在很短的时间内就积累了两亿多用户并为他们提供了金融服务，我们的普惠金融做到了超越物理基础设施的发展速度和水平。

作为学者，我们应该去总结，在这样的数据智能时代中，我们应该如何把握新机遇，实现新超越